Ставка по вкладу на год оказалась ниже, чем на три месяца

Цифры Банка России за третью декаду августа выглядят так. Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках — 12,90 процента годовых. А если разложить её по срокам, картина получается странная:

• до трёх месяцев — 12,32 процента;
• от трёх до шести месяцев — 12,70 процента;
• от полугода до года — 12,52 процента;
• дольше года — 11,57 процента.

То есть за трёхмесячный вклад платят больше, чем за двухлетний. Разница — больше процентного пункта, и это не ошибка и не акция отдельного банка. Так устроен весь рынок.

Почему банк не хочет ваши деньги надолго

Логика простая. Открывая вклад, банк обязуется платить оговорённый процент до конца срока, что бы дальше ни происходило.

Если ключевая ставка через полгода упадёт, банк будет привлекать новые деньги дешевле — а по вашему двухлетнему вкладу продолжит платить по старой, высокой цене. Для него это убыток, растянутый на два года.

Поэтому длинные деньги банки берут неохотно и по заниженной цене. Ставка по вкладу «дольше года» — это и есть прогноз банковских аналитиков, только выраженный в рублях. Они закладывают дальнейшее снижение.

Что происходит с ключевой ставкой

Сейчас она 14 процентов. С начала года Центробанк снижал её пять раз подряд, суммарно на два пункта — с 16 процентов. При этом шаг замедлился: если весной резали по половине пункта, то с апреля — по четверти.

Ближайшее заседание совета директоров — 11 сентября. Пресс-релиз выходит в 13:30 по московскому времени, потом пресс-конференция. Большинство аналитиков ждут, что ставку оставят на месте: сентябрьское заседание промежуточное, а на таких регулятор обычно осторожничает.

Прогноз самого Центробанка по средней ставке за 2026 год — 13,7-14 процентов. Это означает, что резких движений до конца года не планируется. Главный тормоз — инфляция: прогноз по ней подняли до 6-7 процентов, в основном из-за подорожавшего топлива.

Для сравнения: как было

Исторический максимум средней максимальной ставки по вкладам — 22,28 процента годовых, середина декабря 2024 года. Тогда деньги в банке приносили больше пятой части вложенного за год.

С конца мая 2026-го ставки держатся ниже 13 процентов. Пять декад подряд они понемногу росли — суммарно на 0,14 пункта, — а в конце августа рост остановился.

Что из этого следует вкладчику

Прямого совета тут быть не может — решение зависит от того, когда вам понадобятся деньги. Но арифметика такая.

Короткий вклад сейчас платит больше, но через три месяца его придётся переоткрывать уже по той ставке, которая будет тогда. Если снижение продолжится, второй срок окажется хуже первого.

Длинный вклад платит меньше, зато фиксирует процент надолго. Если ставки пойдут вниз, через год он может оказаться выгоднее всего, что будет доступно на рынке.

И общее правило, которое работает всегда: сумма в одном банке, застрахованная государством, — 1,4 миллиона рублей вместе с процентами. Всё, что больше, разумно раскладывать по разным банкам.

В десятку банков, по которым Центробанк считает среднюю ставку, входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Дом.РФ, Московский кредитный банк, Т-Банк, ПСБ и Совкомбанк.